В этом деле Холмс и Ватсон охраняют бесценный Жемчуг Борджиа, «проклятый» драгоценный камень, который вдохновил на множество убийств за свою жизнь. Их главный противник — Джайлс Коновер, который, невзирая на все помехи его попыткам украсть Жемчуг, все же сумеет дискредитировать Холмса в глазах публики.